Posted by William50 | Posted on 上午12:22 | Posted in
馬多夫Bernard Madoff的500億美元龐氏騙局Ponzi Scheme一案轟動全球，其精彩之處是受騙者皆非泛泛之輩，反之，很多知名及有影響力的金融機構皆上當，包括銀行、私人銀行、私人基金、傳基金、對基金、保險公司和非牟利機構的慈善基金。
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601087&sid=aKgINkd9m988&refer=home
http://edition.cnn.com/2008/BUSINESS/12/15/madoff.arrest.exposure/index.html
Madoff聰明之處是懂得利用自己的名人效應(前NASDAQ主席)，足以讓上流社會人士的優越感和虛榮心，得到充份澎漲，因為投資者必須獲得邀請，才能入會，才能獲得Madoff獨特的投資服務http://chinese.wsj.com/big5/20081215/bus165843.asp?source=whatnews1。
持續而誘人的回報，令才高八斗的專業人士也受騙，部份意欲坐地分肥，成立基金中之基金，透過Madoff的公司作投資，自己則可安享其成，賺其優厚的佣金和管理費。
越叻的人越容易被更叻的人所擊敗，Madoff只是演譯其中一個片段而已。詳情可溜覽http://usstock.jrj.com.cn/2008/12/1603533075137.shtml，現撮要如下:
Madoff詐騙的手段可以簡單歸結為古老的「龐氏騙局」，他用類似傳銷組織以高回報為誘餌，將新客戶的錢付給舊客戶當作投資利潤，從而吸引更多的人入局；而Madoff利用其在華爾街建立的金漆招牌，並依靠其在富人俱樂部(棕櫚灘鄉村俱樂部)積累的人脈，拉攏投資者。
美國Peter S. Cohan & Associate投資公司總裁彼特·科安Peter Cohan總結了5項該騙局中的關鍵因素，並指出Madoff證券公司每年10%的穩定回報率支撐了這個巨大的龐氏騙局:
1. 不知名的會計公司。
Madoff聘請一家名為Friehling & Horowitz的會計師事務所進行日常審計，這家會計事務所截止於2006年12月18日的一份文件顯示，Madoff投資證券公司當時管理著13億美元的資金，包括7.11億美元有價證券，0.67億美元國債及6.04億美元股東資產。美國一家對沖基金咨詢公司Aksia卻在2007年驚奇地發現，負責Madoff投資證券公司十多億美元資產審計的會計事務所，居然只有三名員工：合夥人、秘書以及一名會計師，並且合夥人自20世紀70年代後便一直居住在佛羅里達州。該公司的辦公地址在紐約新城的喬治敦廳廣場，夾在兒科診所和其他醫療辦公室之間。Aksia致信客戶，要求他們避免投資Madoff投資證券公司。
2. 難解的投資策略。
科安表示，Madoff宣稱採取名為分裂轉換split conversion strategy的投資策略，這幾乎沒有人可以解釋清楚究竟為何物，因此，基於該策略得到的回報，也不可能在其他經紀商處得到複製。
3. 技術欺騙。
Madoff曾宣稱，該公司使用尖端科技，但一名到訪者卻發現，該公司使用紙制票據，並通過郵政傳送。
4. 家族成員控制核心職位。
Madoff證券是一家家族控制下的公司，這次揭發詐騙案的2位公司高管，被外電核實為Madoff兩個分別擔任董事總經理及法規部門主管的兒子：安德魯和馬克。
5. 違反隔離的控制原則。
Madoff投資證券公司的所有交易均為Madoff一人獨斷，他管理資產，並同時匯報資產的情況，這違背了交易和匯報分離的基本原則。
然而，Madoff的公司運作是建立在不斷有新的投資者加入的基礎上，金融危機以來，投資者要求贖回資金的壓力不斷加大，Madoff的「龐氏騙局」最終露出破綻。
現列出已曝光的受害者名單:
Access International Advisors, undetermined loss, company statement
Ascot Partners, run by Jacob Ezra Merkin, GMAC’s chairman, most of its $1.8 billion in assets, The Wall Street Journal
Banco Santander, $3.6 billion, the Spanish newspaper El Pais
Banque Benedict Hentsch, $48 million, company statement
Benbassat & Cie., $935 million, Reuters, citing the French newspaper Le Temps
BNP Paribas, undetermined loss, The Wall Street Journal
Bramdean Alternatives, 9.5 percent of assets, company statement
The Boston philanthropist Carl Shapiro’s charitable foundation, $145 million, The Boston Globe
EIM Group, $230 million, Reuters, citing Le Temps
Fairfield Greenwich Group, $7.3 billion, Bloomberg News
Fix Asset Management, $400 million, company statement
HSBC, $1 billion The Financial Times
Julian J. Levitt Foundation, $6 million, The Washington Post
Kingate Management, $2.8 billion, Bloomberg News
Madoff Family Foundation, $19 million, The Washington Post
Maxam Capital Management, $280 million, The Wall Street Journal
Mirabaud & Cie, A few million Swiss francs, Reuters, citing Le Temps
Neue Privat Bank, $5 million, Bloomberg News
Notz, Stucki & Cie, undetermined loss, Reuters, citing Le Temps
Nomura Holdings, undetermined loss, The Wall Street Journal
Norman Braman, former owners of the Philadelphia Eagles, undetermined loss, The Wall Street Journal
North Shore-Long Island Jewish Health System, $5 million, company statement
Optimal Investment Services, undetermined loss, Bloomberg News
Pioneer Alternative Investments, almost all of its $280 million in assets, Bloomberg News
Robert I. Lappin Charitable Foundation, $8 million, The Washington Post
Reichmuth Matterhorn fund, $330 million, letter to clients
Senator Frank Lautenberg’s charitable foundation, undetermined loss, The Record of Hackensack, N.J.
Sterling Equities, run by Fred Wilpson, owner of the New York Mets, undetermined loss, company statement
Tremont Capital Management, undetermined loss, The Wall Street Journal
Union Bancaire Privee, $850 million, Reuters, citing Le Temps
Yeshiva University, undetermined loss, The Washington Post and university statement
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