Posted by William50 | Posted on 下午8:54 | Posted in
一句話，立即止蝕。但我剩下來的本錢不夠，點返本?
以現時市，很容易押錯注，但又想返身，買不是，唔買也不是。除了港元定期是穩賺外，還有甚麼可以買?就算買，風險是否很高?
當然有，但要看2個支持位是否不保，一是日經9,000點，二是恒指15,000點。若此2支持位能保得住，則可量力而為試買:
1. 公用股。
2. 指數掛股票或基金。
3. 期貨基金。
點解和日經有關，因為如日本守得住，中國會受惠，再加上日本加中國的美國國債，佔40%之多。衹要中日貿易正常化，即大家仲有生意做，唔駛向美國套現住，中日股市祇要能守到，即會立即引來熱錢和游資，所謂驚弓之鳥和聞到飯香，供求一旦建立，反彈可以好驚人。
但如支持位失陷，則…………..(容後再談)
現借蘇偉文的文章，再次提醒大家正確理財之道。
執筆時，由美國次按危機引發的金融海嘯席捲全球，波及美國、歐洲及亞太地區的經濟，影響所深及涉及範圍，是百年一遇的。曾是美國華爾街第四大投資銀行的雷曼兄弟倒閉，在香港引發另一輪風波，本地為數不少的投資者由 於投資了雷曼兄弟的結構性產品而蒙受損失，當中部分投資者表示受到金融機構的誤導，購買了高風險的投資產品，投資本金全失，筆者對此只能寄予同情，並希望有關監管當局能慎重調查有關事件。
在香港，投資顧問可以分為三大類，包括持有證監會牌照的投資顧問、銀行聘請的投資顧問，以及受聘於獨立理財策劃公司的投資顧問，而這三大類的投資顧問的主要分別在於他們受不同的機構監管。
投資顧問常為人詬病的是涉及利益衝突，由於他們受聘於金融機構，而報酬形式是底薪加佣金，所以某些投資顧問，尤其是與投資產品掛的投資顧問，或會為了賺取更高佣金或為了達到受聘公司所訂下的銷售額，向前來諮詢理財建議的人士介紹不適合他們的投資產品，或強烈推介所屬公司的產品。
這個情況有點像女士進入時裝店後，售貨員為了賺取佣金，明明顧客試穿時裝後是衣不稱身，也向顧客聲稱衣服的線條會在穿上後按顧客身形改變，這麼不合理的說話也照說如宜，其目的就是想顧客花錢購買，所以讀者應該有類似的經驗，並懂得處理情況。
另外，有些獨立的理財顧問公司，會標榜他們並不屬於個別金融機構，以及不會受到佣金或銷售額的限制，所以他們可以提供不同金融機構發行的投資產品，令投資者有充分的選擇，以配合他們的投資目標。
是次金融海嘯對個人理財或財務策劃的行業影響深遠，若行業被害群之馬影響投資者對整體投資顧問或財務策劃師的信任程度，就算未來金融市場秩序回復後，金融機構推出新的、更好的投資產品，合適的投資者也會嗤之以鼻，業界不可少覷這次風暴的破壞力。
上期提到某些投資顧問因利益衝突，或會向投資者推介某些與其風險承受能力不相符的投資產品，那麼，投資者面對這些情況應該如何自處？現時，專業的財務策劃師會被要求他們持有4E，這包括教育(Education) 、考試(Examination)、經驗(Experience)及道德(Ethics)。筆者認為，要成為一名精明的投資者，增加自己的投資及財務知識是不二法門。
眾所周知，教育可增進一個人的知識，並助脫離無知的境地，從而使自己避開危險。舉個例子，化學堂上學習的知識，讓你知道濃酸帶有高度腐蝕性，所以你會避開這些物品，或在接觸這些物品時，加倍小心。投資者教育也一樣，通過教育，你可認識各類投資產品的風險及特質，以及完成特別設計的問卷後，你可以了解自己承受風險的程度，從而懂得選擇或拒絕某些投資產品。
例如，某位年輕人士曾修讀個人財務策劃課程，初步掌握投資的知識，而他對投資風險承受的能力屬偏高，喜歡追求高回報的投資產品，所以這位人士對於其投資顧問建議投資每月供款的「存款投資」計劃，即在未來三年每月供款3,000元，之後便可停供，然後必須將總值10萬8,000元的金錢存放銀行五年，最後銀行會給該位年輕人士13萬元。換言之，這個八年期的投資回報金額是22萬元，該名年輕人士聽建議後，即時用「72法則」初步計算，如果要將本金在八年「翻一番」(即增值一倍)，年回報率約為9%(72/8 = 9%)，由於要尋找這個回報率的投資工具不是極度困難，所以這位年輕人便即時拒絕了該投資顧問的建議。
或許有些人會覺得財務知識艱深難明，但凡事抱著「鐵柱定能磨成針」的心態，只要有毅力及恆心，由淺入深地學習，相信你也會獲得很多有用的財務知識。
第二點就是經驗──透過實踐累積經驗固然寶貴，但投資者也可以透過與別人分享各自的投資經驗，增加自己對投資環境、投資產品，以及投資者心理的認識。此外，社會資訊發達，要尋找某些投資問題的答案，以及了解其他投資者的經驗，也不是難比登天，要成為有經驗的投資者不是難事。最後，投資者應細心留意哪些是可提供持平意見的投資顧問，一個以投資者利益為先的投資顧問，通常都能按投資者的實際情況作出中肯的分析。
筆者在自己的理財書籍提到選擇投資顧問的重要性，亦指出幾個投資者需要注意的要點，從而得到更適合自己的理財建議。
首先，投資者一定要清楚自己的投資目標(investment goals)，因為在銷售投資 產品的過程中，投資顧問向你作出的意見，有時並不是最完全合適，又或未能配合你的投資目標。
第二，是你要明白及認識你的投資顧問。因為如果他能充分認識你的家庭狀況、性格、財務背景及特別要求等，那麼，他的投資建議更容易切合你的狀況。
第三，你應該要求你的投資顧問給你書面的投資意見，一方面白紙黑字的投資建議可讓你作為紀錄，另一方面當你有存疑的地方，而你的投資顧問也未能將問題解答得清楚，你可將這文件交給其他人，方便你取得第三者的意見。
第四，投資者不要隨意在電話上接受意見後便作出投資指示，因為透過口頭形式獲得的建議，不但未能讓你有足夠時間注意投資產品的細節，而且如果投資顧問出現違規的問題，你也可能會失去追訴的權利。此外，一些老生常談的投資道理，只要銘記於心，便能使自己避開一些投資的陷阱。這些道理包括(一)對於不認識的投資產品，或不了解背後的概念，便不要購買；(二)篩選投資意見，不要「隔山買牛」的投資；(三)不要抱?「試一試」的心態購買投資產品，當產品最終回報與你原本所想的不符，你會面對很大的風險及有可能蒙受極大的金錢損失；(四)仔細閱讀投資顧問給予的相關文件，而在未細閱\文件或周詳考慮前，千萬不要簽署你不明白的文件。這是由於簽署後的文件具有法律效力，即文件所列出的全部條款，你是完全同意及接受，所以當你稍後想作出追究的時候，你或會處於不利的位置；(五)了解你的投資顧問的學歷及工作經驗，以確定他是否擁有足夠的專業知識；(六)最後，你要定期審核你的投資回報，若發現交易有不尋常的地方，便應跟進及審核，如果需要，應向投資顧問的上司查詢，或向有關監管當局舉報
以現時市，很容易押錯注，但又想返身，買不是，唔買也不是。除了港元定期是穩賺外，還有甚麼可以買?就算買，風險是否很高?
當然有，但要看2個支持位是否不保，一是日經9,000點，二是恒指15,000點。若此2支持位能保得住，則可量力而為試買:
1. 公用股。
2. 指數掛股票或基金。
3. 期貨基金。
點解和日經有關，因為如日本守得住，中國會受惠，再加上日本加中國的美國國債，佔40%之多。衹要中日貿易正常化，即大家仲有生意做，唔駛向美國套現住，中日股市祇要能守到，即會立即引來熱錢和游資，所謂驚弓之鳥和聞到飯香，供求一旦建立，反彈可以好驚人。
但如支持位失陷，則…………..(容後再談)
現借蘇偉文的文章，再次提醒大家正確理財之道。
執筆時，由美國次按危機引發的金融海嘯席捲全球，波及美國、歐洲及亞太地區的經濟，影響所深及涉及範圍，是百年一遇的。曾是美國華爾街第四大投資銀行的雷曼兄弟倒閉，在香港引發另一輪風波，本地為數不少的投資者由 於投資了雷曼兄弟的結構性產品而蒙受損失，當中部分投資者表示受到金融機構的誤導，購買了高風險的投資產品，投資本金全失，筆者對此只能寄予同情，並希望有關監管當局能慎重調查有關事件。
在香港，投資顧問可以分為三大類，包括持有證監會牌照的投資顧問、銀行聘請的投資顧問，以及受聘於獨立理財策劃公司的投資顧問，而這三大類的投資顧問的主要分別在於他們受不同的機構監管。
投資顧問常為人詬病的是涉及利益衝突，由於他們受聘於金融機構，而報酬形式是底薪加佣金，所以某些投資顧問，尤其是與投資產品掛的投資顧問，或會為了賺取更高佣金或為了達到受聘公司所訂下的銷售額，向前來諮詢理財建議的人士介紹不適合他們的投資產品，或強烈推介所屬公司的產品。
這個情況有點像女士進入時裝店後，售貨員為了賺取佣金，明明顧客試穿時裝後是衣不稱身，也向顧客聲稱衣服的線條會在穿上後按顧客身形改變，這麼不合理的說話也照說如宜，其目的就是想顧客花錢購買，所以讀者應該有類似的經驗，並懂得處理情況。
另外，有些獨立的理財顧問公司，會標榜他們並不屬於個別金融機構，以及不會受到佣金或銷售額的限制，所以他們可以提供不同金融機構發行的投資產品，令投資者有充分的選擇，以配合他們的投資目標。
是次金融海嘯對個人理財或財務策劃的行業影響深遠，若行業被害群之馬影響投資者對整體投資顧問或財務策劃師的信任程度，就算未來金融市場秩序回復後，金融機構推出新的、更好的投資產品，合適的投資者也會嗤之以鼻，業界不可少覷這次風暴的破壞力。
上期提到某些投資顧問因利益衝突，或會向投資者推介某些與其風險承受能力不相符的投資產品，那麼，投資者面對這些情況應該如何自處？現時，專業的財務策劃師會被要求他們持有4E，這包括教育(Education) 、考試(Examination)、經驗(Experience)及道德(Ethics)。筆者認為，要成為一名精明的投資者，增加自己的投資及財務知識是不二法門。
眾所周知，教育可增進一個人的知識，並助脫離無知的境地，從而使自己避開危險。舉個例子，化學堂上學習的知識，讓你知道濃酸帶有高度腐蝕性，所以你會避開這些物品，或在接觸這些物品時，加倍小心。投資者教育也一樣，通過教育，你可認識各類投資產品的風險及特質，以及完成特別設計的問卷後，你可以了解自己承受風險的程度，從而懂得選擇或拒絕某些投資產品。
例如，某位年輕人士曾修讀個人財務策劃課程，初步掌握投資的知識，而他對投資風險承受的能力屬偏高，喜歡追求高回報的投資產品，所以這位人士對於其投資顧問建議投資每月供款的「存款投資」計劃，即在未來三年每月供款3,000元，之後便可停供，然後必須將總值10萬8,000元的金錢存放銀行五年，最後銀行會給該位年輕人士13萬元。換言之，這個八年期的投資回報金額是22萬元，該名年輕人士聽建議後，即時用「72法則」初步計算，如果要將本金在八年「翻一番」(即增值一倍)，年回報率約為9%(72/8 = 9%)，由於要尋找這個回報率的投資工具不是極度困難，所以這位年輕人便即時拒絕了該投資顧問的建議。
或許有些人會覺得財務知識艱深難明，但凡事抱著「鐵柱定能磨成針」的心態，只要有毅力及恆心，由淺入深地學習，相信你也會獲得很多有用的財務知識。
第二點就是經驗──透過實踐累積經驗固然寶貴，但投資者也可以透過與別人分享各自的投資經驗，增加自己對投資環境、投資產品，以及投資者心理的認識。此外，社會資訊發達，要尋找某些投資問題的答案，以及了解其他投資者的經驗，也不是難比登天，要成為有經驗的投資者不是難事。最後，投資者應細心留意哪些是可提供持平意見的投資顧問，一個以投資者利益為先的投資顧問，通常都能按投資者的實際情況作出中肯的分析。
筆者在自己的理財書籍提到選擇投資顧問的重要性，亦指出幾個投資者需要注意的要點，從而得到更適合自己的理財建議。
首先，投資者一定要清楚自己的投資目標(investment goals)，因為在銷售投資 產品的過程中，投資顧問向你作出的意見，有時並不是最完全合適，又或未能配合你的投資目標。
第二，是你要明白及認識你的投資顧問。因為如果他能充分認識你的家庭狀況、性格、財務背景及特別要求等，那麼，他的投資建議更容易切合你的狀況。
第三，你應該要求你的投資顧問給你書面的投資意見，一方面白紙黑字的投資建議可讓你作為紀錄，另一方面當你有存疑的地方，而你的投資顧問也未能將問題解答得清楚，你可將這文件交給其他人，方便你取得第三者的意見。
第四，投資者不要隨意在電話上接受意見後便作出投資指示，因為透過口頭形式獲得的建議，不但未能讓你有足夠時間注意投資產品的細節，而且如果投資顧問出現違規的問題，你也可能會失去追訴的權利。此外，一些老生常談的投資道理，只要銘記於心，便能使自己避開一些投資的陷阱。這些道理包括(一)對於不認識的投資產品，或不了解背後的概念，便不要購買；(二)篩選投資意見，不要「隔山買牛」的投資；(三)不要抱?「試一試」的心態購買投資產品，當產品最終回報與你原本所想的不符，你會面對很大的風險及有可能蒙受極大的金錢損失；(四)仔細閱讀投資顧問給予的相關文件，而在未細閱\文件或周詳考慮前，千萬不要簽署你不明白的文件。這是由於簽署後的文件具有法律效力，即文件所列出的全部條款，你是完全同意及接受，所以當你稍後想作出追究的時候，你或會處於不利的位置；(五)了解你的投資顧問的學歷及工作經驗，以確定他是否擁有足夠的專業知識；(六)最後，你要定期審核你的投資回報，若發現交易有不尋常的地方，便應跟進及審核，如果需要，應向投資顧問的上司查詢，或向有關監管當局舉報
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